2026年6月日銀宣布升息，購屋者心態出現明顯裂縫

日本銀行在2026年6月16日的貨幣政策決定會議上宣布升息，將政策利率從0.75%左右調升至1.0%左右。這是繼2025年12月之後的再度升息。升息宣布後，LIFULL HOME'S隨即在2026年6月16日至17日進行意識調查，對象是全國25至49歲、計畫在5年內購屋且預計使用房貸的男女，有效回答數881人。

調查結果呈現明顯的心理分裂：57.4%的購屋考慮者表示「購買上變得稍微謹慎」，6.5%表示「暫時不打算買了」。但另一邊，36.2%的人回答「購買意願沒有改變」。放棄購屋的人是少數，實際需求的動能依然存在。

「升息1.0%」是多數人的心理防線

調查進一步詢問：從現在的利率水準再上漲多少，才會讓購屋態度轉趨謹慎？回答「再升1.0%就謹慎」的人佔47.1%，回答「再升0.5%就謹慎」的佔11.8%。兩者合計，升息幅度達到1.0%就讓58.9%的人轉趨保守。這條「升息1.0%」的心理防線，是這次調查最清晰的訊號。

LIFULL HOME'S總研副所長暨首席分析師中山登志朗進一步計算：目前變動利率約在1.2%前後，35年固定利率約在4.0%前後。按照購屋者的耐受上限（升息1.5%以內的合計佔86.8%），變動利率上限約在2.7%、固定利率上限約在5.5%，是市場不致萎縮的「天花板金利」。

升息環境下，56%的人仍選擇變動利率

在利率類型的選擇上，即使在升息宣布後，56.0%的購屋考慮者仍選擇「變動利率」。問到選擇房貸時最在意的條件，「利率低」以45.4%排名第一。中山登志朗的解讀是，變動利率的經濟合理性較高，是自然的結果。他同時指出，若借貸後擔心金利繼續上升、或對每月還款金額變動感到不安、以及希望徹底還清房貸的人，固定利率仍有考慮的空間。

「趕在升息前買」的急迫感，這次反而消退了

調查中問到購屋的考量因素，「希望在住宅貸款減稅（扣除率）改變前購買」以39.6%排名第一。值得注意的是，「希望在房貸利率上漲前趕快買」這個選項，這次的比例是35.1%，比前一次調查（2026年1月）的42.7%大幅下降了7.6個百分點。中山登志朗的解釋是：隨著升息成為確定事實，「趕在升息前買」的搶進心理反而淡化了。

95.1%的人擔心還不完房貸，但這不是本次升息造成的

對於「能不能還完房貸」這個問題，59.3%的人表示「非常不安」，35.8%表示「有些不安」，合計95.1%的購屋考慮者帶著不安準備進場。中山登志朗指出，從歷次調查的趨勢來看，這種還款焦慮並非2026年6月升息後才突然跳升，而是早在物價上漲、市場普遍預期利率將持續走高的背景下，就已經累積到接近極限的水準。

東京媽媽日本不動產觀察

這份調查的對象是日本本地購屋者，但數字對台灣投資人也有參考價值。目前日本變動利率約1.2%，按照調查顯示的心理防線，再升1.0%（也就是到2.2%左右）就會讓近六成的市場參與者轉趨保守。台灣人在日本申請房貸的條件和利率與本地居民不同，但整體市場的買氣若因升息而收縮，物件成交時間可能拉長，賣方的議價空間也會跟著出現。對於已在日本持有不動產、考慮出售或換屋的台灣房東，這個時間點的市場心理值得納入評估。日本房貸與投資邏輯的完整背景可以參考台灣人在日本買房貸款攻略，以及日圓貶值是進場時機嗎這兩篇文章。

參考資料來源：【26年6月】日銀利上げ発表後、住宅購入検討者の『住宅ローンに関する定期意識調査』をLIFULL HOME'Sが実施 - 株式会社LIFULL